Кто заплатит за дефолт в США?

Дефолт США может произойти скоро. Кто пострадает от дефолта? Как США будет отдавать свой Государственный долг?

Как Обама и Конгресс деньги делили.. Финансовые разногласия в США по планированию бюджета на 2014 год.

Россия может вспомнить 1998 год

Дефолт США грозит нам падением нефтяных цен, банкротствами и безработицей

Михаил Сергеев

Американский дефолт – если он случится – будет иметь для россиян самые тяжелые последствия, сравнимые только с пиками кризисов 1998 или 2008 годов. Падение нефтяных цен и курса рубля, невыплаты зарплат, банкротства предприятий и остановка производств – таким увидели российский экономический ландшафт эксперты в случае технического дефолта США 17 октября. 

Лимит американского госдолга может быть исчерпан уже 17 октября, после чего власти США не смогут выполнять свои обязательства, а также не смогут привлекать новые займы – то есть  объявят технический дефолт. До сих пор американским политикам удавалось предотвращать дефолт простым увеличением лимита госдолга. Однако нынешний политический клинч в США вполне может завершиться дефолтом. По крайней мере многие иностранные банки уже готовятся к этому сценарию. Так, британские банки, по сообщениям местной прессы, наращивают запасы долларов и останавливают операции с американскими гособлигациями. 

Задуматься о последствиях дефолта полезно и гражданам РФ. Опрошенные «НГ» эксперты считают, что эхо дефолта затронет каждого жителя России. «Масштаб бедствий может затмить все, что ранее видело человечество. Выигравших от дефолта не будет – будут только пострадавшие. Неготовность США обслуживать госдолг породит невиданный кризис доверия, который заставит переоценить стоимость любого актива», – говорит аналитик по макроэкономике UFS IC Станислав Савинов. «Остаться на «безопасном островке» у крупных инвесторов не получится из-за ограниченного объема альтернативных рыночных инструментов. Тем не менее возможен рост спроса на швейцарский франк, скандинавские валюты, в меньшей степени – на британский фунт и евро», – считает руководитель направления по макроэкономике банка «Петрокоммерц» Дмитрий Харлампиев. 

«Государственный спрос в США упадет, что снизит спрос на всех сырьевых рынках, в том числе и на рынке нефти, где цены пойдут вниз. Одновременно упадет и курс рубля. Курс евро к доллару вырастет. Возможно, поэтому многие компании и частные лица переводят резервы из долларов в евро», – предупреждает эксперт Русской школы управления Кирилл Линник. Российские рынки лишатся кредитов, что обернется замораживанием инвестпроектов и дефицитом оборотных средств. Это приведет к задержке выплат зарплат и их сокращению. На рынке недвижимости вероятен спад из-за ценовой неопределенности. Хотя не исключено и появление дополнительного спроса в поиске хоть каких-то стабильных активов. Период спада может продлиться до весны 2014 года. «Можно ожидать падения фондовых рынков, что спровоцирует панику и повторение кризисных явлений 2008–2009 годов: массовые сокращения и миграция капиталов», – говорит Линник. «Рубль ослабнет, причем более заметно к единой европейской валюте, экономическая активность приостановится, что обернется чередой банкротств и резким увеличением безработицы», – отмечает Савинов. 

«В результате дефолта снизится общая экономическая активность, что вызовет сокращение российского экспорта и выручки от него», – рассуждает предправления ФлексБанка Марина Мишурис.  «Дефолт США будет означать новый виток мирового кризиса, причем более сильного, чем кризис 2008 года. Из-за экстремального спроса на американскую валюту курс доллара поднимется до 38–40 рублей за доллар». Не исключено падение цен на нефть к уровням 2008 года – то есть около 38 долларов за баррель», – говорит управляющий директор UFXMarkets Деннис де Йонг. «Цена на нефть пойдет вниз из-за кризиса экономик ЕС, а США увеличат использование собственной нефти. Это грозит снижением российского нефтяного экспорта», – соглашается управляющий директор компании «Финансовые аналитические решения» Сергей Мартьянов. 

«Важно не путать понятия «технический дефолт» и «банкротство». Банкротство – это действительно крах, когда государство уже никак не сможет отвечать по своим долгам. А в случае технического дефолта заемщик лишь нарушил договор займа, но физически он еще может отвечать по обязательствам. Банкротство США действительно грозит обрушением крупнейших мировых экономик. А в случае технического дефолта говорить о глобальном крахе еще рано. При негативном сценарии начнется новый виток глобального кризиса, но никакого экономического апокалипсиса не наступит», – говорит аналитик компании «БКС Форекс» Дмитрий Тремасов. 

Между тем среди экспертов есть и оптимисты. «Цены на нефть останутся на том же уровне. Падение мирового спроса на нефть в натуральном выражении  маловероятно. В долларовом выражении возможен даже рост объема продаж», – уверен профессор кафедры финансов РАНХиГС Юрий Юденков. «Россия может оказаться в относительном выигрыше, но только в будущем. Если мировая экономика не коллапсирует, мир сможет оправиться от каскада банкротств и дефолтов банков, корпораций и даже государств. Глобально произойдет переориентация на другие резервные валюты. Но потребность в российских энергоресурсах и сырье сохранится. А их ценность может даже вырасти. Российский рубль после резкого обесценения сможет обрести статус как минимум крепкой региональной валюты», – предполагает Станислав Савинов.

ng.ru

Bloomberg дал апокалиптический прогноз на случай дефолта США

Фото: Lucy Nicholson / Reuters

Отказ США от выплаты внешнего долга приведет к разрушительным последствиям на финансовых рынках от Бразилии до Цюриха, остановит кредитный механизм на пять триллионов долларов, который зависит от гособлигаций Америки, обвалит доллар и ввергнет весь мир в экономическую депрессию. Об этом пишет Bloomberg, одно из самых авторитетных деловых агентств мира, со ссылкой на участников финансового рынка.

Bloomberg отмечает, что результатом дефолта США станет ряд банкротств по всему миру. Сейчас на финансовом рынке сравнивают предполагаемый дефолт Америки с банкротством Lehman Brothers, которое обнажило серьезные недостатки в финансовом секторе страны.

В частности, разорение инвестбанка серьезно замедлило темпы кредитования на рынке РЕПО — многие организации обнаружили, что залоги (акции) по сделкам не такие надежные, как они думали. Сложившаяся ситуация вселила страх в инвесторов, которые начали распродавать акции банков, спровоцировав лавинообразный обвал котировок.

Схожую ситуацию, только в гораздо большем объеме, предсказывают в случае дефолта США, пишет агентство. О последствиях можно судить по объему долговых ценных бумаг правительства, которые выступают в качестве залогов по сделкам РЕПО, — около 2,8 триллиона долларов.

За пределами США спад цен на облигации американского правительства нанесет самый большой ущерб Китаю и Японии, которые держат на своих балансах долговые бумаги США на 1,3 триллиона долларов и 1,1 триллиона долларов соответственно.

Ранее Министерство финансов США предупреждало, что к 17 октября на счетах ведомства останется 30 миллиардов долларов, тогда как затраты в день составляют 60 миллиардов долларов. К этому сроку законодателям необходимо договориться о повышении потолка госдолга. Сейчас Республиканская и Демократическая партии (контролируют разные палаты парламента) не могут принять бюджет на финансовый год, который начался 1 октября, из-за противоречий по реформе здравоохранения.

Последний раз США объявляли дефолт в 1790 году, когда выплаты по долгам были отсрочены до 1801 года.

lenta.ru